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MARKET DRIVER: Diasorin, Ubs conferma sell
MILANO (MF-NW)--Ubs conferma il rating sell su Diasorin, con tp di 55 euro. "Di recente" affermano gli analisti "abbiamo abbassato Diasorin a sell, sulla base della nostra stima di un downside dell'Ebit del 4-6% rispetto al consensus e delle ipotesi del mercato di una crescita dell'Immunodiagnostica persistentemente superiore a quella del mercato, oltre a significativi benefici di scala per la nuova piattaforma Nes. Il feedback raccolto dagli investitori suggerisce tuttavia, secondo Ubs, un sentiment particolarmente positivo, soprattutto tra gli investitori specializzati, e aspettative di revisione al rialzo delle stime con l'espansione di Nes e l'attenuarsi dei venti contrari provenienti dalla Cina. Secondo gli analisti, questo quadro è coerente con un generale miglioramento del sentiment sul comparto Diagnostics, con Diasorin considerata il titolo con il maggiore momentum in vista dei prossimi mesi. Ubs rileva inoltre che gli investitori non condividono la propria view secondo cui la stagione influenzale possa ancora rappresentare un rischio per ricavi e margini nel 2026. La guidance della società incorpora infatti un'incidenza dell'influenza significativamente più elevata nel secondo semestre, mentre i competitor adottano ipotesi più prudenti: Biomerieux prevede un andamento stabile, mentre Danaher indica un calo. "Noi assumiamo invece un andamento piatto, in linea con Biomerieux" spiegano gli analisti. "Considerando anche circa 7 mln di euro di vendite Nes secondo le nostre previsioni e il calo dei ricavi legati al Covid, stimiamo una crescita del business Molecular del 4%, a fronte di una guidance societaria che indica una crescita low double-digit". edl ester.dilollo@mfnewswires.it (fine) MF NEWSWIRES (redazione@mfnewswires.it)
