Smre balzo in borsa dopo un'acquisizione strategica
Il titolo che nel 2017 è salito del 183% ha risentito positivamente dell'annuncio di Samuele Mazzini, ceo della società, dell'acquisizione per 3,5 milioni di euro della maggioranza di Sistematica, che consentirà di allargare la propria offerta alla gestione da remoto di veicoli e macchinari
Smre, specializzata nello sviluppo di soluzioni altamente tecnologiche nei settori Automation e Green Mobility, ha siglato un contratto per l'acquisizione di una partecipazione pari al 50,9% del capitale sociale di Sistematica Spa per 3,5 milioni di euro, 3,5 volte l'ebitda del 2016.
«L'acquisizione del gruppo Sistematica ha un'alta valenza strategica perché consente di presidiare il mondo della connettivitàe della gestione da remoto di veicoli e macchinari: la mobilità in generale sta diventando sempre piu' sinonimo di connettività e gestione efficiente dell'energia e del tempo, sia nei veicoli tradizionali che in quelli elettrici o ibridi nei quali il gruppo opera.»
Lo ha dichiarato Samuele Mazzini, presidente e ceo di Smre, che questa mattina sta correndo (+2,91%) a quota 6,8 euro, dopo avere accumulato un rialzo record dal primo gennaio scorso (+183%), raddoppiando il prezzo di quotazione avvenuta in aprile dell'anno scorso.
«La gestione da remoto è un elemento imprescindibile per essere competitivi sul mercato: tutto si muove verso l'automazione e la connettivita' sempre piu' spinte, anche nel campo dei veicoli dove le funzionalità smart abilitate oggi dall'Internet of Things riscuotono grande interesse e massimo apprezzamento da parte dei clienti finali,» ha aggiunto Mazzini.
Grazie a questa operazione, Smre completa la sua piattaforma tecnologica, potendo ora offrire ai clienti anche la totale connettività e telegestione remota dei propri prodotti. Da questo punto di vista, il prezzo pagato sembra in linea con il mercato.
Il gruppo Sistematica, con 3 sedi operative in Italia e oltre 100 Ingegneri, ricercatori e sviluppatori, è una realtà che vanta più di 20 anni di esperienza nello sviluppo di piattaforme software e sistemi integrati complessi in tema di geolocalizzazione, telecontrollo e telegestione.
Attualmentepropone soluzioni basate su tecnologie di clouding e gestione di grandi masse di dati rilevate dal campo. Sistematica ha prodotti ed esperienza da migrare nei principali settori chiave:
› i sistemi IOT (internet of things),
› i sistemi di connecting rriving (connessione e gestione remota di veicoli e o servizi legati alla mobilità),
› i sistemi per la gestione ed efficientamento dell’energia (gestione intelligente dei punti di ricarica dei veicoli elettrici, sistemi di storage e buffering energetico) e
› sistemi ad alto contenuto tecnologico legati ai veicoli a guida autonoma che non saranno solo vetture ma ancor prima veicoli per agricoltura, mezzi commerciali o veicoli legati alla logistica.
Nel 2016 ha realizzato un valore della produzione pari a Euro 7,7 milioni, in crescita dell’11% rispetto a Euro 6,9 milioni nel 2015, con un ebitda di 1 milione di euro. L’indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2016 era di 0,5 milioni di euro e il patrimonio netto di 4,5 milioni.
L’operazione da parte di Smre si articolerà attraverso l' acquisto di azioni di Sistematica di proprietà di Sistematica Consulting srl, l' acquisto di azioni proprie possedute da Sistematica e la sottoscrizione di un aumento di capitale da parte di SMRE in Sistematica.
È previsto che quota parte del corrispettivo pagato a Sistematica Consulting per l’acquisto delle azioni di Sistematica da parte di SMRE, per 1,9 milioni, venga utilizzato dai venditori per regolare il corrispettivo dovuto a Sistematica a fronte di operazioni di riorganizzazione societaria che dovranno essere perfezionate entro la data del completamento dell’operazione. SMRE intende versare il corrispettivo ricorrendo ai mezzi propri.
Contestualmente al perfezionamento dell’operazione, previsto entro la fine del mese di luglio, verranno stipulati appositi patti parasociali di modo da garantire la permanenza in Sistematica di alcuni soci di Sistematica Consulting che rivestono anche la qualità di key manager della società.
E’ altresì previsto che al perfezionamento dell’operazione vengano stipulati specifici accordi di opzione call in virtù dei quali, alla scadenza di specifiche finestre, SMRE abbia il diritto di acquistare l’intera partecipazione residua detenuta da Sistematica Consulting in Sistematica pari a circa il 29% del capitale sociale post-closing.
Gli accordi prevedono che prima dell’esercizio dell’opzione Sistematica Consulting debba acquistare l’intera partecipazione detenuta in Sistematica S.p.A. dal socio Gepafin pari al 13% del capitale sociale post closing.
L’esercizio dell’opzione call per la partecipazione complessiva sopra indicata avverrà sulla base delle stesse metodologie valutative utilizzate ai fini dell’acquisto da parte di SMRE della quota del 50,9% di Sistematica fermo restando un prezzo minimo pattuito di 10 milioni di euro.
