In vendita le azioni di Neodecortech, primi riscontri positivi
Le azioni ordinarie dell'azienda per l'importo massimo di 12,1 milioni di euro, offerta rivolta a investitori qualificati italiani ed esteri sono offerte a un prezzo compreso tra 3,9 e 4,5 euro. Azioni per un totale di 300 mila euro sono offerte anche ai dipendenti
Primi riscontri positivi sul bookbuilding della Ipo di Neodecortech, partito lunedì, finalizzata alla quotazione su AIM nella seconda metà del mese. Alcuni investitori istituzionali, fondi in particolare, avrebbero prenotato, già in fase di pre collocamento, pacchetti consistenti del valore di 1 milioni di euro.
La societa' opera nella produzione di carte decorative e pannelli nobilitati utilizzati nel settore dell'interior design.
L'operazione comprende un'offerta di azioni ordinarie di nuova emissione per l'importo massimo di 12,1 milioni di euro, rivolta a investitori qualificati italiani ed esteri, un'offerta di azioni ordinarie di nuova emissione per un importo massimo di 2 mln euro rivolta al pubblico in Italia e un'offerta di azioni di nuova emissione per un importo massimo di 300.000 euro rivolta esclusivamente ai dipendenti del gruppo.
Ad esito del Primo e del Secondo Aumento non potranno in ogni caso essere collocate piu' di 3.102.564 azioni ordinarie per un controvalore massimo pari a 12 mln euro.
La forchetta di prezzo e' stata fissata tra 3,9 e 4,5 euro per azione; la capitalizzazione premoney della societa' sara' compresa tra 39 milioni e 45 milioni. Ai dipendenti, inoltre, verra' riservato uno sconto massimo del 7% fermo restando il prezzo minimo di sottoscrizione di 3,9 euro ad azione.
"Con questa operazione Neodecortech mira a reperire sul mercato dei capitali le risorse che le consentano di proseguire il percorso di sviluppo avviato negli anni recenti,» ha puntualizzato Luigi Cologni, ceo e azionista della società.
«Le principali linee di sviluppo che verranno perseguite sono: incrementare la propria market share, anche attraverso operazioni di M&A; rafforzare la propria posizione quale fornitore di clienti di fascia alta nel mercato della carta decor, aumentandone la fidelizzazione; diversificare il mercato di riferimento, sia attraverso l'incremento della gamma prodotti sia occupando nuove nicchie di mercato difendibili e ad alta profittabilita'; incrementare ulteriormente l'eccellenza operativa attraverso un approccio lean e Industry 4.0».
L'azionista di controllo ha destinato un numero massimo di 783.247 azioni ordinarie al servizio di un meccanismo di Remedy Shares qualora non vengano raggiunte dalla societa' le seguenti soglie di risultato relative all'Ebitda e all'Utile Netto consolidati per gli anni 2017 (pro-forma) e 2018: Ebitda 2017 pari a 15 milioni di euro e Utile Netto 2017 pari a 4,5 milioni; Ebitda 2018 pari a 17 milioni e Utile Netto 2018 pari a 7 milioni.
É previsto un piano di stock grant per massime 689.608 azioni ordinarie e in ogni caso per un controvalore massimo pari a 5 milioni di euro da assegnare gratuitamente a figure chiave del gruppo qualora vengano raggiunte le soglie di risultato enunciate nel meccanismo di remedy shares e si verifichi il passaggio di Neodecortech al segmento Mta di Borsa Italiana entro 30 mesi dall'ammissione sul mercato AIM Italia.
Gli azionisti di Neodecortech hanno infine concesso al Global Coordinator una opzione per l'acquisto di massime 461.538 azioni ordinarie al prezzo di collocamento (opzione Greenshoe).
Tale opzione potra' essere esercitata, in tutto o in parte, entro 30 giorni successivi alla data di inizio delle negoziazioni.
Nell'ipotesi di integrale esercizio dell'opzione Greenshoe il flottante sara' tra il 25% e il 27% circa.
Nel primo semestre 2017 Neodecortech ha riportato un valore della produzione consolidato proforma (dati preconsuntivi) pari a circa 62,5 milioni di euro, Ebitda pari a circa 6,7 milioni ed Ebit pari a circa 3,7 milioni.
Nel processo di quotazione Neodecortech e' assistita da Advance Sim (Nominated Adviser), Banca Profilo (Global Coordinator e Specialist), Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners (Legal Advisor), Boldrini, Marchese, Pesarese & Associati (consulenza fiscale), BDO (Societa' di Revisione), Studio Lombardini, Matteoni, Berti & Associati (advisor riassetto societario).
