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Investimenti: come stabilire una strategia e che regole seguire
Come definire una strategia di investimento e quali errori evitare grazie a regole base del mercato | Scarica il PDF
Indice
- Che differenza c’è tra fare trading e investire?
- Quali sono le fasi principali di un investimento?
- Quali sono le regole da seguire per investire sui mercati finanziari?
1. Che differenza c’è tra fare trading e investire?
Un investimento può essere definito come l’impiego di una certa quantità di denaro con l’obiettivo di ottenerne un beneficio futuro. Si sacrifica quindi qualcosa al tempo 0 (t0) con l’attesa di conseguire qualcosa di maggior valore al tempo 1 (t1).
Una delle principali differenze tra il trading e l’investimento è proprio il fattore temporale: nel trading si parla di giorni (al massimo settimane), con l’investimento si parla invece di mesi. In entrambi i casi, tuttavia, si impiegano delle risorse finanziarie e si rinuncia, implicitamente e inevitabilmente, ad altre opportunità che si potrebbero sfruttare con le stesse risorse. L’investitore ha sempre di fronte a sé diverse possibilità ma purtroppo non dispone di un criterio oggettivo in grado di individuare quale sia quella migliore. Pochi investitori, infatti, sono in grado di porsi la seguente domanda: “quanto posso ragionevolmente attendermi di guadagnare dato il livello di rischio a cui mi espongo?”.
Quello che non va mai dimenticato è che “un investimento (e quindi anche il trading) è sempre una questione di rischio e di rendimento”.
Il problema è che nel momento in cui si effettua un investimento i livelli di rischio e di rendimento sono difficilmente prevedibili. Il livello di rischio, in particolare, non è lo stesso per tutti gli investitori: alcuni operatori hanno un rischio medio-basso, altri medio, altri medio-alto e altri ancora molto alto. Per qualcuno, ad esempio, il rischio di perdere il 10/15% del proprio capitale è tollerabile, per qualcun altro non lo è. Non solo: a fronte di un certo livello rischio i vari investitori hanno delle aspettative di rendimento assai diverse.
2. Quali sono le fasi principali di un investimento?
Per poter investire in modo corretto sui mercati finanziari è necessario definire:
- su quali strumenti si intende operare. Su azioni, ad esempio i 40 titoli che compongono l’indice Ftse Mib, piuttosto che su future (ad esempio il Ftse Mib future; l’Eurostoxx50 future, il Dax future) o sul mercato dei cambi (Euro/dollaro, Euro/Yen, Dollaro/Yen ecc…).
- quali sono i motivi in base ai quali viene deciso cosa comprare e cosa vendere. Se si lavora con finalità di investimento si devono considerare fattori di tipo macroeconomico mentre se si opera con finalità di trading è necessaria la conoscenza dei principi e delle tecniche operative legate all’analisi tecnica;
- l’orizzonte temporale delle operazioni. Anche in questo caso: se si decide di operare con un’ottica di medio termine si andrà alla ricerca di opportunità di acquisto su base fondamentale. Al contrario se si ragiona con finalità speculative di breve termine si potrà andare sia long (al rialzo) sia short (al ribasso), sfruttando i movimenti di breve termine compiuti dai prezzi.
- i livelli di prezzo da utilizzare per l’entrata e l’uscita dalla posizione, utilizzando le indicazioni fornite dagli strumenti grafici/quantitativa propri dell’analisi tecnica.
- come comprare/vendere le varie attività finanziarie (un titolo azionario, un cambio, un future, un ETF ecc…). Le banche e i broker online offrono la possibilità di operare su qualunque mercato e con qualunque strumento finanziario. È importante tuttavia conoscere le funzionalità della piattaforma con la quale si opera e le principali caratteristiche delle attività sulle quale si vuole investire.
- quanto denaro investire in una singola operazione. Questo aspetto (money management) è fondamentale per controllare il rischio al quale ci si espone.
3. Quali sono le regole da seguire per investire sui mercati finanziari?
La prima regola è quella di avere una mentalità difensiva. Questo primo insegnamento richiama la famosa citazione di Warren Buffet sulla gestione del denaro: “Regola n. 1: non perdere mai soldi. Regola n. 2: non dimenticare mai la regola numero uno”. I trader principianti spesso si avvicinano al mondo del trading con una mentalità completamente sbagliata. Cercano di fare soldi il più velocemente possibile mentre in realtà dovrebbero cercare di proteggere il più possibile i loro soldi. Non bisogna mai dimenticare che “il miglior attacco è una buona difesa”. La chiave del successo, quindi, è la conservazione del capitale. E per conservarlo è necessario utilizzare un approccio difensivo sul mercato. Avere sempre a disposizione un capitale adeguato è fondamentale per poter sfruttare eventuali opportunità che si possono presentare.
Molto spesso trader e investitori subiscono perdite consistenti sui mercati finanziari non tanto per la scarsa conoscenza delle tecniche di entrata/uscita quanto per un’errata gestione del denaro (quello che in gergo tecnico viene chiamato money management).
I due errori più gravi che vengono solitamente commessi sono quelli di:
- investire in una singola operazione una quantità di denaro troppo elevata rispetto al capitale totale che si ha a disposizione;
- perdere il controllo di una posizione lasciando che una piccola perdita si trasformi in una grossa perdita.
Per evitare di commettere questi due errori è necessario saper accettare le perdite (definendo anticipatamente e poi rispettando adeguati stop-loss) e seguire delle regole predefinite (ossia definire un adeguato livello d’entrata; un chiaro livello di stop-loss e un valido take profit).
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