l book dell'Ipo di Equita Group e' gia' coperto, nella parte alta del range di prezzo, che è stata definita tra 2,4 e 3,1 euro. E' quanto si apprende da una fonte finanziaria, che ha seguito il road show di presentazione del titolo che è incominiciato luned' scorso

Il titolo di Equita, la principale banca di investimento indipendente in Italia, che debutterà sul listino Aim il 23 novembre, con l'occhio rivolto al segmento Star su cui la società guidata da Francesco Perilli e Andrea Vismara punta di approdare il prima possibile.

Il flottante dovrebbe attestarsi intorno al 31%. L’offerta, che si chiude il 21, riguarda complessivamente 15.585.261 azioni ordinarie ed è composta da 4.587.815 titoli di nuova emissione, 3.300.000 azioni proprie vendute dalla società e 7.697.446 azioni cedute dal management.

L’ipo è finalizzata a sostenere i progetti di crescita del gruppo per una raccolta che si attesterà a 18,9 milioni sulla base del prezzo minimo di offerta e a 24,5 milioni sulla base del valore massimo. La capitalizzazione (al netto delle azioni proprie detenute post offerta) varierà tra un minimo di 108,3 milioni e un massimo di 139,8 milioni per una valutazione pre-money della società di 89,3-115,4 milioni.

Nell’ambito dell’ipo il management eserciterà l’opzione call su 3.860.025 azioni di Nicla Srl, società che fa capo alla famiglia Profumo, che a sua volta rimarrà con una quota pari al 5,1% del capitale (4,8% dei diritti di voto). Il management post ipo controllerà il 53,9% del capitale sociale e il flottante sarà pari al 31,2%.

Le azioni proprie, invece, costituiranno il 9,8% del capitale e potranno essere utilizzate nell’ambito di eventuali operazioni di crescita esterna. Mediobanca agirà in qualità di Nomad, global coordinator, bookrunner e specialista.

Il business model di Equita, come sottolineato anche dal presidente Perilli nel corso della conferenza stampa di presentazione della Ipo, si basa su quattro pilastri: Sales & Trading, Proprietary Trading, Alternative Asset Management e Investment Banking.

L’area Investment Banking, in particolare, è attesa in notevole crescita nei prossimi anni grazie anche a un contesto di mercato favorevole per l’accesso delle imprese al mercato dei capitali. Equita si presenta al mercato con ricavi netti dei nove mesi a 36,6 milioni, con un aumento del 14% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. Inoltre, il cda ha deciso che proporrà all’assemblea la distribuzione di un dividendo di 0,2 euro per azione.

«È fondamentale continuare a remunerare gli azionisti», ha dichiarato l’ad Vismara. «Ci impegniamo a continuare a pagare un payout molto importante» e a dare «un dividend yield di soddisfazione». Equita punta a passare nel più breve tempo possibile sull’Mta e la scelta di sbarcare prima sull’Aim è legata anche alla volontà di dare un segnale alle numerose Pmi che guardano al mercato dei capitali.

«Chi ci conosce sa che combattiamo da tempo affinché» l’Aim «venga valorizzato. Crediamo nell’Aim per favorire la quotazione delle piccole e medie imprese. Facciamo vedere anche ai nostri potenziali clienti un percorso virtuoso», ha affermato Vismara. Ma la nostra governance è Star compliant; il nostro flottante anche. Puntiamo a passarci al più presto, già l’anno prossimo». La crescita potrebbe avvenire anche attraverso eventuali acquisizioni, soprattutto nell’investment banking».