Edison compra la maggioranza di Frendy Energy, il titolo festeggia
In due diverse operazioni, il gigante francese dell'energia acquisterà entro ottobre il 50,01% di Frendy Energy, specialista in minicentrali idroelettriche, a un prezzo (0,34 euro) del 29% inferiore a quello della prima quotazione. Poi Edison dovrà lamciare un'Opa totalitaria
Ha festeggiato con un'accelerata del 12% il titolo di Frendy Energy, dopo la divulgazione della notizia che Edison e Cryn Finance hanno sottoscritto oggi un accordo vincolante per l'acquisto da parte di Edison del 45% del capitale di Frendy Energy, a cui fanno capo 15 impianti mini-idro (di cui 3 in fase avanzata di costruzione) situati prevalentemente su canali irrigui di Piemonte e Lombardia per una produzione totale annua di circa 20 GWh (pari al consumo di circa 6.000 famiglie).
Con questo accordo, Edison, la multinazionale controllata dai francesi di Edf, Electricité de France, conferma il proprio piano di sviluppo nel settore delle rinnovabili e, in particolare, nell'idroelettrico con una strategia che prevede una crescita sia organica sia per linee esterne. In base all'accordo Edison acquistera' da Cryn Finance e da un socio di minoranza il 45,039% del capitale di Frendy Energy, quotata all'Aim dal 2012 dove aveva esordito a un prezzo di 0,48 euro per azione, il 25% in più della quotazione attuale.
«Oggi diamo ulteriore concretezza al piano di sviluppo di Edison nelle fonti rinnovabili. In giugno abbiamo inaugurato un nuovo impianto idroelettrico a Pizzighettone sul fiume Adda, oggi con questo accordo ci prepariamo ad arricchire il nostro parco di produzione con altre 15 centrali idroelettriche e a confermare il ruolo di Edison quale operatore di riferimento di questo settore da quasi 120 anni. L'operazione di acquisto di Frendy Energy ben si integra con i piani di sviluppo futuro di Edison nella produzione idroelettrica,» ha spiegato Marc Benayoun,ceo di Edison.
«Questo accordo, con uno dei primari operatori nel settore, rappresenta, per il nostro Paese, una dimostrazione che l'Aim può permettere ai piccoli imprenditori di sviluppare iniziative e tecnologie che ben si integrano nel portafoglio industriale di grandi operatori,» ha detto invece Rinaldo Denti, presidente di Cryn Finance e Frendy Energy.
L'accordo vincolante prevede che Edison acquisti la partecipazione a un prezzo stimato di 0,340 euro per azione Frendy calcolato, tra l'altro, sulla base della previsione della posizione finanziaria netta consolidata del gruppo Frendy al 30 giugno 2017 pari a 1,25 milioni di euro . In borsa l'azione è attualmente trattata a 0,36 euro.
Questo prezzo potra' essere suscettibile di rettifica, solo in riduzione, nel caso in cui la Pfn effettiva del gruppo alla stessa datarisultasse complessivamente minore.
In questo caso il prezzo per ciascuna azione Frendy sara' proporzionalmente rettificato in diminuzione. Viceversa, ove la PFN Effettiva risultasse uguale o maggiore (da intendersi in termini di maggiore cassa e/o minore indebitamento) alla PFN Stimata, il prezzo per azione Frendy restera' immutato.
Il closing dell'operazione, e dunque il trasferimento della partecipazione, dovrebbe avvenire nel corso del mese di ottobre 2017 a seguito della determinazione del prezzo definitivo.
Per consentire le necessarie verifiche, anche con il supporto di un advisor, della PFN Effettiva sulla base, anche, della situazione patrimoniale consolidata al 30 giugno 2017 del gruppo Frendy, sara' richiesto al consiglio di amministrazione di Frendy di anticipare l'approvazione di quest'ultimo documento entro il 12 settembre 2017.
Il closing e' subordinato a che Edison consegua, in un unico contesto, una quota complessivamente non inferiore al 50,01% dei diritti di voto di Frendy anche attraverso acquisti di azioni Frendy da terzi al medesimo Prezzo Definitivo, nonche' all'avveramento di una serie di condizioni sospensive standard per questo genere di operazioni.
Gli accordi relativi agli Ulteriori Acquisti dovranno essere sottoscritti entro il primo Agosto 2017. Edison consolidera' integralmente Frendy Energy a partire dalla data del closing.
A seguito dell'esecuzione dell'acquisto della partecipazione e degli Ulteriori Acquisti, Edison promuovera', entro i termini e secondo le modalita' di legge, un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulla totalita' delle azioni Frendy, per un corrispettivo per azione pari al prezzo definitivo.
