Ecosuntek cede la controllata per 3,52 milioni
La società ha perfezionato oggi l'operazione che riguarda Ecodelm. La cessione dovrebbe migliorare i conti del gruppo e fornire risorse da investire. Il mercato sembra accogliere positivamente la notizia, con il titolo a +7,29%, che comunque resta molto distante dal valore di ipo
Ecosuntek, attiva nel settore della produzione di energia elettrica da fonti rinnovabili, attraverso impianti fotovoltaici con una capacità complessiva installata di 29 mw, ha perfezionato la cessione dell'intero capitale sociale della controllata Ecodelm, al fondo estero Eos Sicav, come deliberato dal cda lo scorso 29 giugno.
L’operazione si è concluso per un corrispettivo di 3.515.575 euro, di cui 1.246.120 per la cessione delle quote ed il residuo per la cessione di crediti finanziari vantati da Ecosuntek per pregressi finanziamenti soci effettuati in favore di Ecodelm.
Il titolo chiude la giornata a quota 9,26 euro, in rialzo del 7,29%, con solo 4.410 azioni passate di mano. La market cap del gruppo, secondo dati aggiornati alla chiusura di ieri, ammonta a circa 13 milioni di euro, contro ricavi registrati a fine 2016 pari a 15,4 milioni di euro e un ebitda margin del 24%.
La società ha fatto il suo debutto sull’Aim in maggio 2014, con un prezzo di prima quotazione pari a 21,99 euro, che rapportato al valore corrente fa’ segnare un differenziale negativo del 57,88%.
Con il perfezionamento di questa operazione Ecosuntek potrebbe avere a disposizione un’importante liquidità per sviluppare il piano di investimenti in asset idonei a garantire un maggior rendimento e un maggior supporto per il gruppo, sia in termini economici, che finanziari, e ridurre in modo significativo l’indebitamento finanziario netto a livello consolidato per circa 12 milioni di euro, come effetto congiunto di una riduzione delle passività per circa 9,3 milioni e di un incremento della cassa disponibile.
Parallelamente alla cessione è stato sottoscritto un contratto di acquisto di alcuni asset immobiliari dalla società Ecodelm, per un corrispettivo complessivo di 700 mila euro.
Ecodelm possiede due impianti fotovoltaici per una potenza complessiva di circa 12 mw e nell’esercizio 2016 ha realizzato ricavi per 1,73 milioni di euro, un ebitda pari ad 1,38 milioni e un risultato netto negativo per 103,93 mila euro.
Al valore a cui è avvenuta la cessione si è pervenuti attraverso una valorizzazione di Ecodelm di 13.248.600 euro al 31.12.2016, comprendente 450mila euro di working capital, quindi 10 volte l'ebitda. A questa cifra si sono sottratti i debiti, 9,3 milioni, i costi di reimpiego della provvista richiesti da Banca IMI, il costo relativo al dismantling bond, la metà della differenza fra il valore mark to market dei derivati al 30 giugno 2016, 1.039.524 euro, con il valore alla data della cessione delle partecipazioni, a cui si è poi sommato un indennizzo assicurativo che la società è in procinto di riscuotere, pari ad 40.509 euro.
