Con le risorse dell’ipo Tps fa shopping nell’avionica
Ha acquisito una società italiana che fornisce servizi informatici per aziende produttrici di velivoli, sviluppo di software avionico, sviluppo test software, engineering, attività in cui Tps non è presente
Tps, società quotata di recente sull’Aim Italia attiva nel settore dei servizi tecnici in campo aeronautico, con focus sul segmento elicotteristico, ha acquisito una società italiana (il nome sarà svelato nel giro di poche settimane per via di attività in corso) che fornisce servizi informatici per aziende produttrici di velivoli, sviluppo di software avionico, sviluppo test software, engineering (attività in cui Tps non è presente), corsi di formazione multimediali e simulatori per l’addestramento del personale aeronautico. Tps sosterrà un esborso di 1,6 milioni per l’intero capitale, su base cash free al closing. Il trasferimento avverrà il 30 giugno ed è previsto un earn out pari al valore degli utili della società target maturati a quella data.
L’azienda target impiega circa 50 dipendenti e ha registrato nel 2016 un fatturato di 3,7 milioni con un ebitda margin pari al 17% e una pfn di circa 0,2 milioni. Al netto dell’earn out, il multiplo applicato all’acquisizione è circa di tre. L’operazione permette di «portare all’interno del gruppo competenze in materie di avionica e di contenuti multimediali per computer based training», spiega il ceo Alessandro Rosso, «in grado di completare l’offerta alla clientela core con nuovi servizi. Per l’attività svolta, le dimensioni, i livelli di redditività e le possibili sinergie l’azienda rappresenta l’investimento ideale nell’ambito del progetto di crescita per linee esterne e di sviluppo annunciato in ipo». Con il collocamento Tps, che non ha debito, ha raccolto poco meno di 3 milioni. Il titolo è stato quotato a fine marzo a 3,2 euro, ieri ha chiuso le contrattazioni in calo del 3,4% a 4,8%.
Al gruppo T.P.S. che al 30/6/2016 sviluppava un fatturato di 7,8 milioni con un utile di 0,9 milioni e un risultato operativo di 1,8 milioni, appartengono: la capogruppo quotata all'Aim Italia, specializzata nella produzione di documentazione tecnica e nella definizione e gestione del lifecycle manutentivo degli elicotteri (ILS-Integrated Logistic Support); Neos S.r.l., che realizza contenuti multimediali e piattaforme interattive destinate al supporto tecnico ed a servizi di training specializzato per la manutenzione e la gestione degli elicotteri (CBT-Computer Based Training); Aviotrace Swiss SA, societa di diritto svizzero che si occupa della formazione certificata EASA-(European Aviation Safety Agency) di tecnici manutentori aeronautici; Adriatech S.r.l. specializzata nei servizi di ingegneria e nella documentazione tecnica a supporto del velivolo; TPS Aerospace Engineering srl, integratore di sistema certificato specializzato nella progettazione di sistemi medicali aeronautici e personalizzazione di parti e componenti per aerei ed elicotteri. La capitalizzazione al 19 maggio ha raggiunto 28,3 milioni, quattro volte il fatturato. (riproduzione riservata)
