Un poco alla volta

In settimana BlackRock ha tirato le somme sull’evoluzione della distribuzione digitale in Europa, con focus particolare sugli Etf e sull’utilizzo dei piani di risparmio pluriennali. I Pac in Etf stanno prendendo piede anche in Italia, mentre in alcuni Paesi europei l’approccio è già consolidato e soprattutto destinato a crescere con vigore negli anni a venire; uno degli elementi cruciali è il costo, in quanto investire cifre piccole, ad esempio mensilmente, deve essere affiancato da commissioni nulle o vicine allo zero, per non erodere la performance finale della strategia.

Gli investitori europei guidano così la rivoluzione degli investimenti digitali tramite la diffusione dei Savings Plan tramite Etf, dove iShares si aspetta che ben 10 milioni di investitori europei acquistino gli Etf della casa di investimento nei prossimi cinque anni. In Europa il canale digitale è visto crescere fino a circa 500 miliardi di euro di masse entro il 2026, secondo stime BlackRock, e solo nel 2022 in Europa i piani di risparmio investiti in Etf di iShares sono cresciuti del 22%, grazie a sottoscrizioni superiori a 3,1 milioni su base mensile.

Alcuni manager di BlackRock si sono confrontati con clienti specializzati in piattaforme di investimento online per evidenziare i trend dell'evoluzione dei modelli di distribuzione digitale e capire come le preferenze degli investitori stiano cambiando. Le banche stanno evolvendo i loro modelli di distribuzione mentre gli investitori europei si stanno orientando verso soluzioni autogestite attraverso nuove offerte di investimento digitale sviluppate da operatori indipendenti e banche. L'accesso diretto agli investimenti non è mai stato così facile, con un numero sempre maggiore di operatori Fintech che entrano nei mercati bancari, di intermediazione e di gestione patrimoniale con modelli innovativi, e i piani di risparmio tramite sono fondamentali sia per le banche tradizionali sia per i nuovi operatori, in quanto stimolano la fidelizzazione e forniscono un percorso per accedere ai vantaggi dell'investimento.

Questi piani godono di una crescente popolarità in Europa, dove stanno crescendo ad un ritmo accelerato il numero di neobroker e neobanche, ad esempio la piattaforma di gestione patrimoniale Scalable Capital e il neobroker Bux. Alla fine di ottobre, Trade Republic ha aumentato la sua offerta di piani di risparmio in Etf, sulla scia del successo registrato in Germania; si stima che, entro il 2026, un tedesco su quattro avrà un piano di risparmio in Etf (fonte ExtraETF Research 2026).

Christian Bimueller, Head of Digital Distribution per l'Europa continentale di BlackRock, ha commentato a tal proposito che "la notevole crescita degli investimenti digitali e dei piani di risparmio in Etf in Europa ha permesso a milioni di investitori di partecipare per la prima volta ai mercati finanziari, dinamica trainata dall’eccezionale versatilità delle soluzioni offerte dalle piattaforme di investimento digitali. Grazie alle commissioni ridotte e ai requisiti minimi di investimento i nuovi investitori possono costruire portafogli di investimento e maturare conoscenze dei mercati finanziari in un formato facilmente accessibile".

L'evoluzione delle piattaforme di trading senza commissioni ha facilitato l’ingresso degli investitori retail, e in un momento di stress finanziario per i risparmiatori privati i piani di risparmio del capitale o dollar-cost averaging (basati su investimenti di importi prefissati a intervalli regolari) hanno permesso di avvantaggiarsi nel lungo periodo dei ribassi di mercato, entrando sul mercato a prezzi convenienti. Luca Giorgi, Head of iShares & Wealth di BlackRock Italia, ha aggiunto che "con gli investimenti digitali che rappresentano uno dei segmenti a più rapida crescita, sarà fondamentale raggiungere la futura generazione di investitori esperti nel digitale con offerte semplici, accessibili e in linea con le loro esigenze finanziarie. Neobanche e broker dovranno guardare alle piattaforme di investimento con un rinnovato approccio, sviluppando soluzioni innovative”. I primi 5 milioni di investitori erano persone diverse dagli ultimi 5 milioni, e necessitavano di strumenti che li portassero a investire in modo più coinvolgente, senza soluzione di continuità e con un approccio personalizzato.

I prossimi 20 milioni avranno bisogno di qualcosa di completamente diverso, dove per via di investitori più giovani con capitale ridotti in cerca di commissioni ancora più basse. L'investimento digitale consente di abbattere le barriere per le persone che si avvicinano ai mercati finanziari, grazie a procedure più efficienti in termini di apertura e gestione del conto. L'investimento è diventato popolare anche poiché i neobroker aggiungono elementi sociali alle loro piattaforme e accedono a nuovi canali di marketing come i podcast e i social media. (riproduzione riservata)